养老储备需求增加但行动不足 长寿时代到底需要什么样的养老金融产品？

　　《2024中国居民退休准备指数调研报告》指出，未来10年，我国将迎来史上最大的“退休潮”，60后（指60岁退休以后）群体正以每年2000万人的速度退休。清华大学经济管理学院讲席教授冯润桓教授认为，随着人口老龄化趋势的加剧，养老储备需求将显著增加。

　　近日，同方全球人寿联合清华大学经济管理学院中国保险与风险管理研究中心发布了2024中国居民退休准备指数——5.53，该指数与2023年持平，居民的退休准备尚待加强。

　　在清华大学经济管理学院金融系教授、博士生导师陈秉正看来，从退休准备指数的细化指标来看，近年来反映受访者退休准备意识方面指标得分较高，而反映实际行动方面的指标得分都比较低，说明中国居民在退休准备的意识方面这些年来是在不断提升的，而且达到了比较满意的一个认知水平，但是退休准备行动方面，却不尽如人意。“政府、市场和个体应该进一步努力，为大家提供更好的政策、产品和服务等环境，有助于将退休准备意识转化为行动和更完善的退休准备规划。”陈秉正表示。

　　长寿时代居民养老会发生怎样的变化？延迟退休政策的出台，对于个人退休储蓄计划产生了哪些影响？消费者到底需要什么样的养老金融产品？明确养老储备需求，金融机构的产品创新就有了方向……

　　几十年后的退休养老生活会是什么样，一个高智能的机器人照顾你的日常起居、就医出行、互动娱乐……长寿时代，居民养老需求的变化可能超乎你的想象。

　　在冯润桓看来，长寿时代的变革，首先是打破人们对传统的人生规划的界线，以前相对学习周期比较短，工作年限比较长，比如我国现在建立的养老保险体系的时候确定退休年龄是在建国初期，那时人们的平均寿命只有35岁，今年卫健委发布的数据显示，中国人均寿命达到78.6岁，多于原来的两倍。人们生命周期规划肯定不一样了。当人们活得更长，需要更有品质的生活，肯定需要重新思考自己的教育、就业、退休规划。

　　同方全球人寿副总经理童伯宁认为，从影响变革来讲，一方面经济结构的变化，包括消费习惯的改变，因为长寿时代医疗方面的需求会增加，还有劳动市场的改变，之后可能会雇用更多老年人，灵活就业、再就业越来越多的进入我们的生活当中；另一方面，将来养老退休会越来越多依靠我们自己，现在大家都强调自己管理养老，这个转变是不可避免的。

　　从应对措施来讲，童伯宁认为，一是身体健康和心理健康，不能因为赚钱养老而把身体搞垮；二是财富规划，建议父母从小教育孩子储蓄的概念。第三是如何保持和时代同步，我们以后在AI的时代，会与高智能机器人打交道，它为我们服务，如果不知道如何交流，这会对老年生活影响非常大。

　　“长寿实际上还会影响到我们的家庭社会关系，包括代际之间的互动。”冯润桓表示，比如我们的父辈或者更早一代人有养儿防老的意识，多子多福的观念，实际上就是风险管理观念，孩子生得多大概率会有一个比较孝顺、经济能力来赡养老人。然而，这种观点逐渐消退，我们更多依赖于社会养老，养老金三支柱体系提供更多的退休收入来源。我们不能用原来的既有预期、社会运作传统模式运行，还需要很多的创新。

　　人口老龄化、养老金替代率下降等现实问题，给第三支柱养老保险发展带来机遇和挑战。此外，在业内人士看来，延迟退休政策的出台，要求个人重新审视退休储蓄计划。工作年限延长意味着更多时间积累财富，但也需面对更长退休期。因此，合理规划退休财务准备方式至关重要。

　　根据《2024中国居民退休准备指数报告》的问卷调查结果，在允许自愿选择退休年龄的政策下，预期退休年龄将呈现“山”峰效应。这意味着，人们的退休年龄将在最早退休年龄、法定退休年龄和最晚退休年龄这三个年龄上出现峰值。这恰好符合类似弹性退休制度先行国家的实践经验。这一现象对于养老储备的需求和养老金融产业的发展都将产生影响。

　　不过，从2024中国居民退休准备指数来看，显示居民的退休准备尚待加强。“今年的退休准备指数与去年持平，但值得注意的是，低收入人群的退休准备指数出现了下滑。这一数据表明，在整体经济环境相对平稳的背景下，部分弱势群体的退休保障仍面临严峻挑战。”冯润桓表示。

　　“抓住养老金融产业的巨大机遇，需要政府、企业和保险公司等多方面的共同努力。”冯润桓建议，政府应更加明晰延迟退休政策，加强宣传和推广，提高公民对“三支柱”养老金体系和政策的了解。同时，企业也应通过福利宣讲、理财教育等方式，帮助员工提升金融素养，为其退休生活做好充分准备。保险公司则可充分利用个人养老金制度，增强其产品收益的稳健性，提高用户投资选择的灵活度。这将有助于满足消费者日益增长的养老金融产品需求，推动养老金融产业的持续健康发展。

　　在业内看来，在第三支柱养老保险建设方面，个人养老金产品和商业养老金融产品“双轮驱动”的态势基本形成。我国个人养老金于2022年建立，截至2024年6月，有超6000万人开通个人养老金账户，其覆盖面和参与度有待进一步提升。

　　长寿时代到底需要什么样的养老金融产品？《2024中国居民退休准备指数报告》指出，当前消费者更加注重产品的稳健性和流动性。这一趋势反映了人们对于退休生活的理性预期和实际需求，也为金融机构提供了明确的产品创新方向。

　　在业内人士看来，保险产品安全性高、具有保本属性，受到低风险偏好的消费者青睐，但流动性相对不足，在产品吸引力方面产生一定影响。陈秉正分析认为，商业养老年金保险有几个需要改进之处：

　　一是在客户领取时间、领取期间上更加灵活，给客户更多的自主选择权，很多产品尽管理论设计可以定期领取，但没有真正开放给消费者，这对于很多消费者是不够方便的；二是领取期限选择方面有更多的灵活性，大部分公司都给出了最低保证领取时间的设计，不一定满足部分消费者的需要，不够多样化；三是产品设计方面，在累积阶段如何在稳健前提下有更好的投资累积，比如设计在累积期和某种投资指数挂钩，在领取期也可以有保证抵御通胀的设计，更好地满足消费者对于金融产品长期保值、增值的需求。

　　针对产品同质化的问题，童伯宁认为，保险公司需要加强创新力度，开发不同的多种类的产品符合不同的风险需求。“不同的人群对于养老金融产品的风险偏好不一样，我们会根据不同的需求设计产品，比如更保底的固收类产品，也可以有一些分红的偏好，适合于风险偏好承受力强的人群。此外，公司还在不断地升级服务内容，丰富养老服务版图，为客户提供养老顾问、居家养老、机构养老等多样化的服务，满足不同长者家庭的实际需求。”

　　法再集团副总经理张力表示，随着年龄增长，人类的健康风险是增加的，保险课题就是研究如何做风险的识别、量化和减量，从海外的养老产品趋势来看，“保险+服务+科技”是未来发展的必然趋势，让客户的保险资金安全、保值增值的同时，有真正全生命周期的风险解决方案，也可以帮助保险行业穿越经济周期。